وبلاگ
استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟
اینکه استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست، یکی از مفاهیم مهم در حوزه ارز دیجیتال به شمار میرود که امکان ایجاد یک قرارداد هوشمند در دیفای را فراهم میکند.
بنابراین، شناخت درست از این مضمون شما را یاری میدهد تا روند معاملات و ترید را آسانتر و با امنیت بیشتر پیش ببرید.
در این مطلب از آکادمی روشنی قصد داریم به تعریف Liquidity Pool و مفاهیم وابسته به آن از جمله: معرفی انواع استخر نقدینگی، مزایا و معایب و نحوه استفاده از آن بپردازیم. پس تا پایان با ما همراه باشید.
استخر نقدینگی چیست؟
در ابتدای برای اینکه بفهمید، استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست، باید بگوییم که استخر نقدینگی مجموعهای از رمز ارزها است که در قرارداد هوشمند مطرح میشود.
هدف این استخر تسهیل معاملات است. صرافی های غیرمتمرکز (DEX) از استخرهای نقدینگی استفاده میکنند تا معاملهگران بتوانند بین داراییهای مختلف درون استخر مبادلات خود را انجام دهند.
استخرهای نقدینگی با ایجاد انگیزهای برای کاربران برای به اشتراک گذاشتن رمزنگاری خود در استخر کار میکنند. این اغلب بهصورت دریافت پاداشهای کریپتو توسط ارائهدهندگان نقدینگی و بخشی از کارمزد معاملاتی است که نقدینگی آنها به تسهیل دستیابی آن کمک میکند.
با ارائه یک استخر نقدینگی، ارائهدهنده معمولاً پاداشی در قالب توکنهای ارائهدهنده دریافت میکند. این توکنها ارزش خاص خود را دارند و میتوانند برای عملکردهای مختلف در سراسر فضای DeFi مورد استفاده قرار بگیرند.
افراد برای بازیابی وجوهی که به استخر واریز کردهاند (به علاوه هزینه هایی که به دست آورده اند)، باید توکنهای LP خود را از بین ببرند.
به لطف یک نوآوری نرم افزاری به نام الگوریتمهای سازنده بازار خودکار (AMM)، استخرهای نقدینگی ارزش بازار منصفانه را برای همه توکنهای خود به طور خودکار حفظ میکنند.
استخرهای مختلف ممکن است از الگوریتمهای تاحدودی متفاوت استفاده کنند و شما باید به آن پایبند باشید تا بتوانید نتیجه بهتری از آن حاصل کنید.
اهمیت استخر نقدینگی چیست؟
استخرهای نقدینگی امکان داد و ستد ارزهای دیجیتال را بدون نیاز به یک واسطه مرکزی که دفترچه سفارش را نگه میدارد، ممکن میکنند.
این فرایند به تریدرها اجازه میدهد تا توکنها را مستقیماً از کیف پول خود مبادله کنند و ریسک طرف مقابل و قرار گرفتن در معرض خطرات خاصی مثل سرقت اعضا را که ممکن است، صرافیهای متمرکز با آن مواجه شوند، کاهش میدهد.
بدون یک مقیاس ثبت سفارش، معاملهگران معاملات سریعتر و کارآمدتری نیز دریافت میکنند. غیرمعمول نیست که یک معامله با قیمتی متفاوت از قیمتی که یک معامله گر در بازارهای سنتی به آن امیدوار بود، انجام شود. این به دلیل شکاف قیمتی بین سفارشهای خرید و فروش در ثبتکنندههای سفارش معمولی است.
با معاملات خودکار و الگوریتمی ارائه شده توسط استخرهای نقدینگی کریپتو، سرمایه گذاران میتوانند در صورت کافی بودن نقدینگی، معاملات خود را بلافاصله با کمترین لغزش انجام دهند.
خریداران و فروشندگان فوراً مطابقت داده شده و اسپردها حذف میشوند، زیرا ثبتکننده سفارشی وجود ندارد. این سیستم عملکرد خود را بهصورت خودکار پیش میبرد، زیرا کاربران برای ارائه نقدینگی در ازای پاداش تشویق میشوند.
بررسی عملکرد استخر نقدینگی
پس از اطلاع از اینکه، استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست، قطعا برای شما مهم است که مراحل بهکارگیری آن را هم بشناسید؛ چرا که با آگاهی از این مراحل میتوانید در کمترین زمان ممکن از آن بهره ببرید.
در ادامه این مراحل را بهصورت گام به گام ذکر کردهایم.
گام اول: انتخاب پلتفرم
برای شرکت در استخر نقدینگی ابتدا باید پلتفرم انتخاب شود. پیدا کردن پلتفرم مناسب شما بهعوامل مختلفی بستگی دارد. مانند: داراییهایی که به دنبال آن هستید، نوع پاداشهایی که میتوانید دریافت کنید و اینکه کدام رابط کاربری برای شما جذابتر است.
برخی از ابزارهای مفید عبارتند از: CoinMarketCap و Pools، که در آن کاربران میتوانند استخرهای نقدینگی مختلف را بررسی کنند.
گام دوم: اتصال به کیف پول
در مرحله بعد، باید یک کیف پول رمزنگاری شده را متصل کنید. بسته به پلتفرم ممکن است، کیف پول خاصی مورد نیاز باشد. متامسک محبوبترین کیف پول DEX مبتنی بر اتریوم است.
مطمئن شوید که در حال اتصال به یک DEX معتبر هستید. زیرا کلاهبرداریهای زیادی وجود دارد که کیف پول کاربران را هنگام انجام این مرحله هدف قرار میدهد.
گام سوم: انتخاب جفت ارز
اکنون زمان انتخاب یک جفت ارز است. بازده برای تامین نقدینگی بستگی به نحوه عملکرد استخر و داراییهای مختلف آن دارد.
گاهی اوقات ممکن است مجبور شوید چیزی که به عنوان «نقدینگی چند دارایی» شناخته میشود را به کار بگیرید. به این معنی که باید هر دو دارایی را در یک استخر اضافه کنید.
به عنوان مثال، برای ارائه نقدینگی به یک استخر ATOM/USDT، ممکن است، مجبور باشید، مقادیر مساوی از ATOM و USDT را سپرده گذاری کنید.
گام چهارم: افزودن نقدینگی
در نهایت میتوانید نقدینگی خود را اضافه کنید. پس از شناسایی جفت دارایی انتخابی خود و واریز مقدار لازم توکن، توکنهای LP به شما تحویل داده میشود که نشاندهنده قطعه شما از استخر است.
جوایز کارمزد معامله معمولاً بهصورت خودکار به استخر واریز میشود. کاربران میتوانند پس از بازخرید توکن های LP خود، جوایز خود را بازخرید و دریافت کنند.
بررسی انواع استخر نقدینگی (Liquidity Pool)
حالا که میدانید استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست، باید انواع مختلف آن را هم بشناسید. در ادامه این موارد را معرفی کردهایم.
استخرهای محصول ثابت
در این استخر محصول دو مقدار توکن ثابت نگه داشته میشوند و زمانی که معاملات باعث تغییر نسبت شوند، مانند Uniswap قیمتگذاری را تغییر میدهند.
استخرهای هوشمند
این نمونه از انواع Liquidity Pool به سازندگان استخر انعطافپذیری میدهد تا به صورت پویا پارامترهایی مانند: هزینهها و وزنها را تغییر دهند و به تعادل برسانند.
استخرهای الگوریتمی
تنظیمات این استخر داراییهای مختلف را با استفاده از الگوریتمهایی برای تغییر پویا متعادل میکند و درباره این استخر و نحوه بهرهبرداری از آن باید از آموزشهای کاملی چون دوره آموزش ویدیویی ارز دیجیتال آکادمی روشنی استفاده کنید.
مزایای استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟
برای معاملهگران، مزایای افزایش نقدینگی شامل کاهش لغزش و معاملات سریعتر است. در بازارهای غیر نقدشونده، معاملات ممکن است، در معرض لغزش قرار گیرند، جایی که یک سفارش را نمیتوان با یک قیمت به طور کامل پر کرد.
این کار میتواند منجر به خرید با قیمتهای بالاتر و فروش با قیمتهای پایینتر شود. علاوهبر این، نقدینگی بیشتر به معنای انجام تراکنشهای سریعتر است. زیرا وجوه بیشتری برای گردش وجود دارد.
معاملهگران در این بین نیازی به انتظار برای تکمیل سفارشات خود نخواهند داشت.
برای توسعهدهندگان، استخرهای نقدینگی راهی برای ایجاد نقدینگی غیرمتمرکز فراهم میکنند و هر dApp را که به آن نیاز دارد، فعال میکند.
هنگامی که DEX ها برای اولین بار اختراع شدند، با مشکلات نقدینگی مواجه شدند. زیرا سعی داشتند از بازارسازان سنتی تقلید کنند.
استخرهای نقدینگی با انگیزههای خود برای کاربران برای تامین نقدینگی خود بهجای تطبیق خریداران و فروشندگان از طریق دفتر سفارش، مکانیسم لازم برای رشد سریع DeFi را فراهم کردند.
معایب استخر نقدینگی چیست؟
با وجود اینکه مزایای Liquidity Pool را شناختید، باید با معایب آن هم آشنا شوید که در ادامه آنها را بر شمردهایم.
- مجموعه وجوه تحت کنترل یک گروه کوچک است که مخالف مفهوم تمرکززدایی است.
- خطر هککردن اکسپلویت که به دلیل پروتکلهای امنیتی ضعیف ممکن است، باعث ضرر برای ارائه دهندگان نقدینگی است.
- خطر کلاهبرداری هم نیز وجود دارد.
- قرار گرفتن در معرض از دست دادن دائمی نقدینگی. این زمانی اتفاق میافتد که قیمت داراییهای شما که در یک استخر نقدینگی محبوس شدهاند، تغییر میکند و در مقابل اگر داراییها را به سادگی در کیف پول خود نگه میداشتید، ضرر غیر قابل تحققی ایجاد میکند.
معرفی بهترین استخرهای نقدینگی
بسیاری از پلتفرمهای غیرمتمرکز از استرخای نقدینگی خودکار استفاده میکنند تا از استخرهای مایع استفاده کنند تا امکان داد و ستد داراییهای دیجیتال را به روشی خودکار و بدون مجوز فراهم کنند.
در واقع، پلتفرم های محبوبی وجود دارند که فعالیت های خود را بر روی استخرهای نقدینگی متمرکز میکنند که عبارتند از؛
● Uniswap
این پلتفرم به کاربران اجازه میدهد تا ETH را با هر توکن ERC-20 دیگری بدون نیاز به سرویس متمرکز مبادله کنند.
این یک صرافی منبع باز است که به هر کسی اجازه میدهد، یک جفت تبادل را به صورت رایگان در شبکه راهاندازی کرده و امکان معامله را بیش از پیش سرعت ببخشد.
● Curve
کرو فایننس یک استخر نقدینگی غیرمتمرکز برای استیبل کوینهای مبتنی بر شبکه اتریوم محسوب میشود.
این موضوع باعث کاهش لغزش میشود. زیرا استیبل کوینها بی ثبات نیستند و دقت بیشتری در حوزه ارز دیجیتال نیاز دارند.
● Balancer
یک پلتفرم غیرمتمرکز که چند گزینه ادغام مانند: استخرهای نقدینگی خصوصی و اشتراکی را ارائه میدهد که مزایایی را برای ارائه دهندگان نقدینگی خود ارائه میدهد و باعث میشود تا از طریق کلاس ترید ارز دیجیتال در مشهد بتوانید معاملات بهتر و موثرتری در این پلتفرم داشته باشید که شما را به سوی کسب سود بیشتر سوق میدهد.
کلام پایانی
وقتی صحبت از این میشود که استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست و چگونه کار میکند، نیاز به داشتن یک راهنمای کامل در این زمینه احساس میشود.
در نتیجه، تلاش کردیم با بررسی مزایا و معایب استخر نقدینگی، بررسی مراحل آن و اهمیت استفاده از آن این موضوع را روشنتر از قبل کنیم.
امیدواریم که این نکات به شما کمک کند تا از این مفاهیم و شبکههای سازگار در جهت کسب سود بیشتر و سهولت در روند معاملات خود بهره ببرید.