تفاوت معامله در بازار گاوی و خرسی رمزارزها
بازار رمزارزها در مقایسه با دیگر بازارهای مالی با نوسانات بسیاری همراه است و هر موقع این احتمال وجود دارد که با منتشر کردن یک خبر و حتی با توییت یک چهره اثر گذار، جهش ها و سقوط های غیرقابل باوری را شاهد باشیم؛ منتها این موضوع نباید باعث پریشانی ما باشد؛ چراکه بازار این ارزها از نوع دو طرفه است. مقصود از دو طرفه بودن بازار رمزارزها این است که هم از روند های صعودی آن میتوان سود دریافت کرد و هم از روند های نزولی آن؛ براین اساس کار هوشمندانه این است که برای هر دو سناریوی صعودی و نزولی حاضر باشیم تا بتوانیم فرصت های دریافت سود خود را به بیشترین حد برسانیم.
یکی ازخصوصیت های جالب بازار رمزارزها، اتحاد بسیاری است که میان بیت کوین و کل این بازار وجود دارد. تا جایی که تجربه نشان داده است، هر زمان که بیت کوین روند صعودی در پیش بگیرد، تقریباً نرخ تمام آلت کوین ها نیز بیشتر میشود و بالعکس. در حقیقت در بازار رمزارزها تمام نگاه ها به بیت کوین است و همچین وابستگی بیش از اندازه ای به یک دارایی ویژه، در کمتر بازاری قابل مشاهده است. همین مسئله بازار رمزارزها را از بازارهای سنتی سوا میکند و ارزش آشنایی با ساز و کار بازار رمزارزها را بیشتر از قبل افزایش میدهد.
در ادامه به کمک این مقاله، فرق بازارهای گاوی و خرسی را توضیح میدهیم و استراتژی هایی را که در هر کدام از این بازارها میتوان استفاده کرد شرح میدهیم. با ما همراه باشید.
شناخت بازار گاوی
به طور مختصر بازار گاوی یک بازار صعودی است که با رشد اعتماد سرمایه گذاران همراه شده است.
فعالیت در بازارهای دارایی هرگز متوقف نمیشود و معاملات در این بازارها به طور متوالی در حال انجام هستند. در این میان، نوسانات قیمت هم همیشه رخ میدهند و بازارها وارد فازهای صعودی و نزولی میشوند.
هنگامی که نرخ ها برای یک مدت زمان طولانی به طور پی در پی افزایش پیدا میکنند، میتوان گفت با یک بازار گاوی یا صعودی رو به رو هستیم.
علت نام گذاری بازار صعودی به عنوان «بازار گاوی» آنقدر معین نیست؛ منتها اکثر مردم عقیده دارند که این اصطلاح به روش حمله گاو نر که شاخ هایش را به سمت بالا میبرد اشاره دارد. این گونه بازارها امکان دارد ماه ها و حتی سال ها ادامه دار باشد و تاریخ دقیق این دوره، جز با پایان یافتنش قابل شناسایی نیست.
یکی از ویژگی های اساسی بازارهای گاوی علاوه بر بالا رفتن نرخ ها، بیشتر شدن اعتماد سرمایه گذاران است. در همچین بازارهایی سرمایه گذاران نسبت به آینده نرخ ها امیدوار هستند و یقین دارند که که نرخ بیشتر خواهد شد.
اگرچه افسوس اعتماد و امیدواری سرمایه گذاران برای همیشه استمرار ندارد و بالاخره متوقف خواهد شد. در همین موقع است که با افت بسیار نرخ ها و شروع روند نزولی رو به رو میشویم.
به صورت کلی، نشانه های یک بازار گاوی در حیطه رمزارزها ابه این شکل هستند:
- نرخ ها برای مدت زمان طولانی افزایش مییابند؛
- اطمینان خاطر فراوانی در بازار موجود است؛
- بعضی پروژه ها بیشتر از ااهمیت و ارزششان قیمت گذاری میشوند؛
- پی منتشر کردن خبرهای خوب، نرخ ها بسیار افزایش مییابند؛
- در صورت منتشر کردن خبرهای بد، نرخ ها بسیار افت میکند؛
- رسانه های جریان اصلی درمورد رمزارزها گفتگو میکنند؛
- اشخاصی که قبل از این تمایلی به رمزارزها نداشتند، علاقه پیدا میکنند که در این مورد بررسی و تحقیقات کنند.
یکی از مشهور ترین مدل های بازار گاوی، بازار صعودی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ است. نرخ بیت کوین در این سال جهش شگفت انگیزی را تجربه کرد و از ۹۰۰ دلار در اوایل سال، به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.
سرمایه گذاری در بازار صعودی
بهترین روش برای کسب سود از بازارهای صعودی، خرید در کمترین قیمت ممکن و انتظار برای افزایش قیمت است.
هنگامی که سرمایه‌گذاران چرخه صعودی را تشخیص میدهند، تلاش میکنند تا دارایی موردنظر خود را در پایین‌ترین قسمت این چرخه خریداری کنند و سپس آن را در اوج بفروشند. هرگونه ضرری در طول یک بازار صعودی موقتی خواهد بود و به سرمایه‌گذاران این امکان را میدهد که با اطمینان به اینکه در نهایت به بازدهی خواهند رسید، به سرمایه‌گذاری ادامه دهند.
یکی از استراتژی های آسان اما معروف در بازارهای صعودی، استراتژی «سوارشدن بر موجِ روند» است. در این استراتژی، سرمایه گذاران کوین هایی را گلچین میکنند که در یک روند صعودی قوی قرار دارند و تلاش میکنند از باقی مانده روند صعودی این کوین ها حداکثر بهره را ببرند. از دیگر استراتژی های معروف شده میتوان به «خرید و هودل» اشاره کرد که در آن، کاربران ارزهای خود را در طول روند صعودی نگه میدارند و هنگامی که نرخ به بالاترین میزان ممکن رسید، آنها را میفروشند.
با این حال، تعیین محدودیت زمانی برای یک بازار کار چندان عاقلانه‌ای به نظر نمی‌رسد. بهتر است به‌جای تلاش برای زمان‌بندی بازارها، از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کنید. منظور از میان‌گیری دلاری این است که طبق یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را به خرید سهام یا ارز اختصاص دهید. این روش به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا از اصلاح‌ها و سقوط‌هایی که در بازار اتفاق می‌افتند نهایت بهره را ببرند.
شناخت بازار خرسی
بازار خرسی به دوره‌ای ارتباط دارد که در آن نرخ دارایی ها افت پیدا میکند و همراه با آن،
اعتماد سرمایه گذاران و سود شرکت ها هم کاهش پیدا میکند.
مثل یک خرس که زمان حمله چنگال هایش را به سمت پایین میکشد، بازار خرسی معمولاً وقتی معلوم میشود که یک کلاس دارایی در مدت زمانی طولانی (تقریباً دو ماه) بیش از ۲۰% سقوط کند.
بازارهای خرسی دقیق ضد بازارهای گاوی هستند و معمولاً بعد از رسیدن نرخ ها به یک اوج آغاز میشوند. بازار نزولی امکان دارد چندین هفته یا چندین سال ادامه یابد.
در طول این دوره ها، احساسات حقیقی سرمایه گذاران اکثر پیرامون ترس (Fear)، بلاتکلیفی (Uncertainty) و شک (Doubt) میچرخد؛ وضعیتی که برای اشاره به آن از اصطلاح فاد (FUD) بکار میگیریم (FUD مخفف سه کلمه Uncertainty ،Fear و Doubt است). سرمایه گذاران تازه اکثر به علت وجود چنین احساساتی، از شراکت و سرمایه گذاری در بازار در طول این دوره ها پرهیز میکنند.
سقوط ۵۰% نرخ بیت کوین در روز ۱۲مارس ۲۰۲۰(مصادف با پنج‌شنبه، ۲۲ اسفند ۱۳۹۸) که به پنج‌شنبه سیاه مشهور است، یکی از واضح ترین مدل های بازارهای نزولی بود. در این روز بیت کوین شاهد بزرگ ترین سقوط روزانه تاریخ ۱۰ ساله خود بود و فقط در عرض چند ساعت، از محدوده ۸ هزار دلار تا ۳۶۰۰ دلار سقوط کرد. در هنگام این سقوط، چیزی حدود یک میلیارد دلار قرارداد آتی خرید (لانگ) بیت کوین لیکویید شد.
شیوع ویروس کرونا در جهان را میتوان یکی از عوامل اساسی این اتفاق لحاظ کرد که نه فقط بیت کوین و آلت کوین ها،حتی سایر بازارهای سهام را هم تحت الشعاع خود قرار داد.
سرمایه گذاری در بازار نزولی
سرمایه گذاران اکثر بازارهای نزولی را فرصتی مطلوب برای خرید تعبیر میکنند.
معامله در بازارهای نزولی طبق معمول برای تازه واردان سخت است؛ چراکه در همچین بازاری احتمال زیان بیشتر از سود است؛ منتها هنگامی که این چرخه واژگون شود و نرخ دارایی ها بیشتر میشود، خریدهایی که در طول روند نزولی انجام داده اید می‌توانند شما را به سود مناسبی برسانند.
بنابراین، موضوعی که در اینجا وجود دارد این است که هیچ شخصی نمیداند که این سقوط چه مدت طول میکشد و نرخ ها چقدر افت پیدا میکنند. با این حال بزرگ ترین ریسک این بازارها، خرید زودهنگام یا از‌دست‌دادن فرصت برای یک سرمایه گذاری سودآور است.
به همین علت ها، سرمایه گذاران ترغیب میشوند تا به جای خریدهای یک باره، وضعیت های خود را در طول زمان خلق کنند. کاربران قادرند به جای سعی برای تعیین زمان رسیدن بازار به کف، همراه با افت نرخ ها، به‌طور دائم وضعیت های جدید خلق کنند. بنابراین، آنها قادرند از افت نرخ به نفع خود استفاده کنند.
یکی از استراتژی های معروف در بازارهای نزولی که برای سرمایه گذاران باتجربه تر مطلوب است، فروش استقراضی (Short Selling) است. فروش استقراضی هنگامی رخ میدهد که معامله گران رمزارزها را که قرض گرفته اند در نرخ بالا میفروشند، آن را در نرخ های پایین‌تر دوباره خریداری میکنند، بدهی خود را پرداخت میکنند و سود حاصل از تفاوت نرخ را از آن خود میکنند.
چرا درک نوع نوع بازار اهمیت دارد
برای انجام معاملات موفق در بازارهای متفاوت، احتیاج به استراتژی های متفاوتی است.
بازارهای خرسی و گاوی روی سبد سرمایه گذاری شما اثرهای بسیاری خواهند داشت؛ با این حال تمام سرمایه گذاران باید نوع بازاری را که در آن سرمایه گذاری میکنند در نظر بگیرند تا مطلوب ترین استراتژی را برای افت ریسک در سبد سرمایه گذاری خود برگزینند.
بنابراین، بازار سهام در بلندمدت همیشه اثبات کرده است که بازدهی مثبتی برای سرمایه گذاران به ارمغان می‌آورد.
چالش ها در پی بردن نوع بازار
هر دو بازار صعودی و نزولی شامل چالش هایی هستند که معامله گران باید با آنها رو به رو شوند و آنها را درک کنند. در طول یک روند کلان، یکی از چالش های اساسی معامله‌گران گریز از افتادن در تله های گاوی و خرسی است. تمرکز بر روند کلان (صعودی یا نزولی) یکی از مناسب ترین راه ها برای مانع از نتایج ناخواسته است.
در طول یک روند صعودی، چندین بار نرخ کاهش پیدا خواهد کرد. تعداد زیادی از معامله گران برای مشاهده یک کندل قرمز رنگ از موقعیت معاملاتی خود خارج میشوند؛ منتها بعد از مدت کمی میفهمند که این افت نرخ موقتی بوده و روند صعودی همچنان ادامه دارد.
اتفاق متشابه در بازارهای نزولی نیز اتفاق می افتد. برای اینکه یک کندل سبز رنگ در نمودار ثبت میشود، تعداد زیادی از معامله گران در نرخ های بالا وارد بازار میشوند؛ منتها بسیار سریع متوجه میشوند که بازار به سقوط خود ادامه خواهد داد.
چالش دیگری که معامله گران در بازارهای صعودی و نزولی با آن رو به رو هستند، احساسات آنهاست. در حالی که داشتن شَم سرمایه گذاری میتواند یک خصوصیت خوب برای سرمایه گذاران باشد، احساسات امکان دارد بر کارکرد آنها اثر منفی بگذارد. با این حال میان شم سرمایه گذاری و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود تفاوت قائل شوید.
جمع بندی
مفاهیم بازار صعودی و نزولی از مفهوم های اساسی و مهم بازارهای مالی و همچنین رمزارزها هستند. معامله گران باید خصوصیت ها و شاخصه های این بازارها را درک کنند تا بتوانند معاملات موفقی داشته باشند.
بکارگیری از مجموعه ای جامع از اندیکاتورهای معاملاتی، یکی از مناسب ترین راه ها برای رسیدن به موفقیت است. بنابراین بعضی چالش ها وجود دارند که معامله گران باید نسبت به آنها هوشیار باشند. کنار گذاشتن احساسات و معامله با کمک تحلیل های بنیادی و تکنیکال از جمله بهترین راه ها برای رو به رو شدن با نوسانات قیمتی هستند.
این توقع وجود دارد که در آینده، بازار رمزارزها روند های صعودی و نزولی متنوعی را تجربه کند. افزایش هوشیاری و دانش درباره این گونه بازارها موجب میشود قادر باشید ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید و بیشترین بهره را از خرید و فروش رمزارزها ببرید.
توجه: مطالب این نوشته جنبه آموزشی دارد و توصیه سرمایه گذاری نیست و به هیچ وجه نباید مبنای تصمیم گیری برای معاملات شما قرار گیرد و آکادمی روشنی هیچ مسولیتی در قبال استفاده نادرست از این مطالب ندارد.
دیدگاهتان را بنویسید