شاخص pmi چیست؟ ۰ تا ۱۰۰ نحوه محاسبه و کاربرد آن در فارکس
در بازارهای مالی، درک عوامل و شاخصهای اقتصادی میتواند برای معاملهگران و سرمایهگذاران تفاوت بین موفقیت و شکست را به ارمغان آورد. یکی از این شاخصهای کلیدی که در بازار فارکس (بازار مبادلات ارزی) بسیار اهمیت دارد، شاخص PMI یا Purchasing Managers’ Index است.
شاخص PMI یک شاخص اقتصادی پیشرو برای بخش های تولیدی و خدماتی است. شاخص PMI در فارکس برای سنجش سلامت اقتصاد و پیشبینی روندهای اقتصادی آینده استفاده میشود و بینش مهمی را به معاملهگران ارائه میدهد.
فهرست مطالب
شاخص PMI چیست؟
PMI یک شاخص اقتصادی مبتنی بر نظرسنجی است که احساسات مدیران خرید را در مورد شرایط فعلی و آینده اقتصاد اندازه گیری می کند.
این با جمعآوری دادهها از مدیران خرید شرکتهای مختلف محاسبه میشود، که از آنها خواسته میشود اطلاعاتی درباره عملکرد کسبوکار خود مانند تولید، سفارشهای جدید، اشتغال و موجودی ارائه کنند.
سپس دادههای جمعآوریشده در یک شاخص جمعآوری میشود که نشاندهنده فعالیت اقتصادی کلی در بخشهای تولیدی و خدماتی است.
PMI بالای ۵۰ نشان می دهد که اقتصاد در حال گسترش است، در حالی که وقتی PMI زیر ۵۰ باشد به این معنی است که اقتصاد در حال انقباض است. هرچه شاخص PMI بیشتر باشد، چشم انداز اقتصادی مثبت تر است و هرچه شاخص PMI پایین تر باشد، چشم انداز منفی تر است.
PMI در فارکس مهم است. زیرا می تواند علائم هشدار دهنده اولیه تغییرات در رشد اقتصادی را ارائه دهد که می تواند تأثیر قابل توجهی بر نرخ ارز داشته باشد.
به عنوان مثال، بالا بودن مقدار PMI می تواند نشان دهد که اقتصاد در حال گسترش است که می تواند منجر به نرخ های بهره بالاتر و قدرت گرفتن ارزها شود.
برعکس، پایین بودن PMI می تواند نشان دهنده انقباض اقتصاد باشد که می تواند منجر به کاهش نرخ بهره و ضعیف تر شدن ارز شود.
شاخص PMI چگونه در فارکس استفاده می شود؟
PMI یک ابزار ارزشمند برای معامله گران فارکس است زیرا بینش های ارزشمندی را در مورد وضعیت اقتصاد ارائه می دهد. معامله گران فارکس از PMI برای سنجش سلامت اقتصاد و پیش بینی روندهای اقتصادی آینده استفاده می کنند.
همانطور که گفته شد شاخص PMI بالاتر نشان می دهد که اقتصاد در حال رشد است که برای ارز کشور مثبت است. در مقابل، کاهش PMI نشان می دهد که اقتصاد در حال انقباض است که برای ارز کشور منفی است.
معامله گران از داده های PMI برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه مانند باز کردن یا بستن معاملات، تنظیم استراتژی های مدیریت ریسک و توسعه برنامه های معاملاتی استفاده می کنند.
معامله گران فارکس همچنین از PMI برای شناسایی فرصت های معاملاتی بالقوه با مقایسه داده های PMI کشورهای مختلف استفاده می کنند.
شاخص PMI بالاتر در یک کشور در مقایسه با کشور دیگر می تواند منجر به قویتر شدن ارز آن کشور شود و آن را به گزینه ای جذاب برای معامله گران تبدیل کند.
PMI همچنین همراه با سایر شاخصهای اقتصادی، مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، تورم و نرخ بهره، برای دریافت درک جامعتری از سلامت اقتصاد استفاده میشود.
معامله گران فارکس از ترکیبی از این ابزارها برای اتخاذ تصمیمات تجاری آگاهانه تر استفاده می کنند.
ذکر این نکته ضروری است که داده های PMI در فواصل منظم، معمولا ماهانه یا فصلی منتشر می شود و توسط معامله گران فارکس به دقت رصد می شود.
انتشار دادههای PMI میتواند تأثیر قابلتوجهی بر ارزش ارز داشته باشد و منجر به افزایش نوسانات و فرصتهای معاملاتی شود.
شاخص PMI چگونه محاسبه می شود؟
همانطور که در ابتدای مقاله گفته شد، PMI از پاسخ به نظرسنجی هایی به دست میآید که از مدیران خرید ۳۰۰ غول تولیدی بزرگ در ایالات متحده گرفته میشود. سؤالاتی که معمولاً در نظرسنجی پرسیده می شوند مربوط به تغییرات ماه به ماه در سفارشات جدید، تولید، اشتغال، تحویل و موجودی با وزن برابر است.
در ایالات متحده، مؤسسه مدیریت عرضه که به طور گسترده به عنوان ISM شناخته می شود، هر ماه شاخص مدیریت خرید تولید را منتشر می کند.ISM که در سال ۱۹۱۵ تأسیس شد، یک سازمان غیرانتفاعی بزرگ در زمینه خود است.
اعضای کمیته بررسی کسب و کار ISM (BSC) هر ماه پرسشنامه را دریافت می کنند و از آنها می خواهند تغییرات ماهانه هر شاخص را شناسایی کنند.
ISM، شاخص PMI تولید خود را در اولین روز کاری هر ماه منتشر می کند. شرکتهای دیگری نیز وجود دارند که شاخص PMI را منتشر میکنند برای مثال IHS Markit یکی از این شرکتها است که برای شرکتهای خارج از ایالات متحده این شاخص را محاسبه میکند. با این حال، در ایالات متحده، موسسه مدیریت تامین PMI معروفترین موسسه است.
چگونه می توان از شاخص PMI تولید برای تجزیه و تحلیل استفاده کرد؟
دادههای Manufacturing Reports on Business یا PMI به سال ۱۹۴۷ برمیگردد که به این دلیل دادهها قوی و از اعتماد بالایی در تعیین ارقام اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی، تورم و اشتغال و غیره برخوردار هستند.
بخش تولید ایالات متحده ۲۰٪ از کل تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهد و از این رو PMI تولید یک شاخص اقتصادی مهم در این زمینه است.
بخش تولید در درجه اول فعالیت های اقتصادی در داخل کشور را هدایت می کند زیرا شامل کالاهای فیزیکی می شود. از این رو بر سایر صنایع وابسته مانند حمل و نقل، نیروی کار و غیره تأثیر می گذارد.
همبستگی تاریخی بین تولید ناخالص داخلی واقعی و داده های تولید ISM حدود ۸۵ درصد است که برای تحلیلگران بسیار مناسب است. مزیت اصلی مطالعه PMI تولید این است که یک شاخص اقتصادی پیشرو یا پیشرفته است.
این شاخص تولید ناخالص داخلی واقعی را با تاخیر زمانی ۱۲ ماهه پیشبینی میکند. به این معنی که یک سال زودتر از زمان تولید ناخالص داخلی واقعی را پیشبینی میکند که به همین دلیل این شاخص به طور گسترده توسط سرمایهگذاران دنبال میشود.
امتیاز ۸۰ و بالاتر از نظر تاریخی با میانگین ۳ درصد رشد تولید ناخالص داخلی واقعی مرتبط است. امتیاز ۷۰-۸۰ با نرخ رشد ۰-۲% تولید ناخالص داخلی و ۵۵-۷۰ با نرخ تولید ناخالص داخلی واقعی -۳% تا ۰% مرتبط است.
از این رو، شاخص PMMI بالای ۵۰ نشان دهنده رشد کل اقتصاد است و زیر ۵۰ نشان دهنده انقباض و رکود احتمالی است.
بر اساس PMI بخش های مختلف، تامین کنندگان می توانند قیمت های خود را با بازار تنظیم کنند.
به عنوان مثال، اگر PMI تولیدی یک شرکت تولید غلات بالای ۵۰ باشد، در این صورت تامین کنندگان محصول می توانند قیمت های خود را به سطح بالاتری تغییر دهند تا با افزایش تقاضا مطابقت داشته باشد و بالعکس.
نتیجه گیری
شاخص PMI یک شاخص اقتصادی ضروری است که بینش ارزشمندی را در مورد وضعیت اقتصاد ارائه می دهد. برای معامله گران فارکس، شاخص PMI ابزاری حیاتی است که به آنها کمک می کند تا تصمیمات تجاری آگاهانه بگیرند، روندهای اقتصادی آینده را پیش بینی کنند و فرصت های معاملاتی بالقوه را شناسایی کنند.
شاخص PMI بالاتر نشان می دهد که اقتصاد در حال رشد است که برای ارز کشور مثبت است، در حالی که PMI پایین نشان می دهد که اقتصاد در حال انقباض است که برای ارز کشور منفی است.
هر چه PMI از ۵۰ دورتر و به ۱۰۰ نزدیکتر باشد، برای اقتصاد و در نتیجه برای ارز بهتر است. شاخص PMI بالاتر به معنای احتمال افزایش ارزش پول در آینده است.
در حالی که PMI پایین نشان دهنده یک دوره رکود و کاهش ارزش پول در آینده است. PMI 85 به بالا سیگنال قوی برای بهبود شرایط اقتصادی و تورم در اقتصاد است.
دیدگاهتان را بنویسید