وبلاگ
جمع آوری سرمایه با استفاده از رمزارزها (راهنمای مبتدیان)
هنگامی که یک کسب و کار به مرحله خاصی از توسعه می رسد، برای تامین پول و تامین مالی مرحله بعدی توسعه، به دنبال جمع آوری سرمایه است. این زمانی اتفاق میافتد که شرکتها برای مقیاسبندی سریع در مقایسه با آنچه در حال حاضر در دسترس آنها است، به سرمایه بیشتری نیاز دارند.
کسبوکارهای رمزنگاری از این امر مصون نیستند، اما گزینههای بیشتری در اختیار دارند. بنابراین، اگر یک استارتآپ کریپتو قصد دارد سرمایه را تضمین کند، باید به دنبال جذب سرمایه باشد. با این حال، اگر استارتآپ خیلی زود یا خیلی دیر در مرحله توسعه باشد، ممکن است برای هیچ یک از روشهای سنتی جمعآوری سرمایه مانند عرضه اولیه عمومی و تضمین وام بانکی واجد شرایط نباشد.
سرمایه گذاری مخاطره آمیز و سرمایه گذاران فرشته: جمع آوری وجوه به روش های سنتی
اگر شرکتی در نقطه ای به دنبال افزایش سرمایه باشد، صاحبان آن ممکن است بخواهند به شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر نگاه کنند. در اصل، یک صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر شامل گروهی از سرمایه گذاران است که پول خود را جمع می کنند و شرط های خود را روی استارتاپ ها پخش می کنند. این شرکتها با ارسال یک دفترچه، که یک سند رسمی است که در SEC ثبت شده است، سرمایهگذاران بالقوه را پیدا میکنند و مزایا و خطرات یک سرمایهگذاری را شرح میدهد. اگر سرمایه گذاران به پروژه ای ابراز علاقه کنند، سرمایه خود را به شرکت متعهد می کنند.
رویکردهای مختلف برای جذب سرمایه ارزهای دیجیتال
تاریخ
در سال 2017، جمع آوری کمک های مالی در فضای کریپتو منفجر شد. بسیاری از تحلیلگران و شرکت کنندگان آن را به عنوان شوق ICO به یاد می آورند. هزاران پروژه با ICO ها اجرا شدند. اکثر آنها، در کمال تعجب، با شکست فاجعه باری مواجه شدند.
با این حال، تعداد انگشت شماری از آنها در نهایت به ضرب میلیونرها رسیدند. برای بسیاری از تحلیلگران، شوق ICO همه نشانه های رونق دات کام را داشت، زمانی که گمانه زنی های بیش از حد باعث ایجاد حباب عظیمی در اواخر دهه 1990 شد و باعث شکست بسیاری از شرکت های آنلاین جدید شد. کارشناسان در سال 2017 برای یک تصادف مشابه آماده می شدند، اما هرگز اتفاق نیفتاد.
شور و شوق ICO منجر به تولد چندین شکل دیگر از تامین مالی رمزنگاری شد. اینها شامل STOها، IEOها و آخرین اما نه کم اهمیت ترین، IDOها هستند. بیایید هر کدام را با جزئیات در زیر بررسی کنیم.
عرضه اولیه سکه
مراحل راه اندازی پیشنهاد اولیه سکه خودتان
در اینجا یک مرور کلی از فرآیند جمع آوری کمک مالی برای راه اندازی یک ICO موفق وجود دارد:
5. وایت پیپر را بنویسید و رها کنید. وثیقه بازاریابی منتشر شده توسط رقبا را بررسی کنید. این شامل مرور مقالات موفق – و همچنین کمتر موفق ICO – برای درک آنچه در یک مقاله خوب است.
هدف از وایت پیپر القا و ایجاد اعتماد در سرمایه گذاران است. به همین دلیل باید شامل این باشد که پروژه در مورد چه چیزی است و چه مشکلاتی را حل می کند. کاربران همچنین باید ذکر کنند که چرا تیم به طور منحصر به فردی برای حل آنها واجد شرایط است. در نهایت، جزئیاتی را ذکر کنید که سرمایه گذار بالقوه را برای حمایت از پروژه ترغیب می کند. ممکن است ارزش سرمایه گذاری روی نویسنده ای را داشته باشد که در وایت پیپرها برای صنعت کریپتو تخصص دارد.
6. ایجاد حضور آنلاین. داشتن یک وب سایت برای هر پروژه کریپتو با احترام به خود ضروری است. سایت پایگاه تبلیغاتی است. اینجا جایی است که هر سرمایهگذار بالقوه میتواند درباره پروژه یاد بگیرد و وایت پیپر را بخواند. ساختن و ترویج جامعه نیز راه درازی خواهد داشت. کاربران میتوانند با اینفلوئنسرهای کریپتو ارتباط برقرار کنند تا ببینند آیا علاقهمند به تبلیغ این پروژه هستند یا خیر. در نهایت، بسیار مهم است که پروژه را در فهرست ICO قرار دهید. بسیاری از سرمایه گذاران جدی این لیست ها را اغلب برای یافتن پروژه هایی که ممکن است بخواهند از آنها حمایت کنند، بررسی می کنند.
7. یک مدل فروش توکن انتخاب کنید. چندین مدل از حراج هلندی تا حراجی با سقف یا بدون پوشش با نرخ های ثابت موجود است. کاربران حتی می توانند یک مدل هیبریدی را در نظر بگیرند. ICO همچنین ممکن است به مراحل مختلفی تقسیم شود. حتی قبل از باز شدن ICO برای عموم، ممکن است پیش فروش یا فروش خصوصی وجود داشته باشد. اطمینان حاصل کنید که مدل فروش توکن برای سرمایه گذاران و اعضای جامعه دوستانه است. واکنش منفی جامعه به دلیل ناعادلانه درک شده می تواند یک پروژه را در ابتدای راه ویران کند.
با این حال، برای اینکه یک شرکت واجد شرایط IPO باشد، باید بسیاری از شرایط سختگیرانه مانند باز کردن دفاتر خود برای بررسی عمومی، خطر از دست دادن کنترل، متحمل افزایش هزینه های گزارشگری و غیره را رعایت کند. یک پذیره نویس IPO را از طریق کتاب سازی هدایت می کند، که شامل تلاش برای تعیین قیمت است. پذیره نویس کتاب را با پرسیدن از سرمایه گذاران می پرسد که ممکن است چند سهم از شرکت بخواهند، و چه مقدار ممکن است مایل به پرداخت باشند.
همانطور که در جدول نشان داده شده است، راهاندازی یک ICO میتواند یک فرآیند ساده باشد و به دلیل محدودیت کمتری برای ورود در مقایسه با IPOها، هر توسعهدهنده بلاک چین با رمزنگاری میتواند راهاندازی کند. در نهایت، صاحبان پروژه می توانند یک ICO سریع را حتی در عرض چند روز راه اندازی کنند.
قالیکشی (قالیکشی زمانی است که یک تیم پروژه عمداً با متقاعد کردن سرمایهگذاران به خرید، یک طرح پامپ و دام برای محافظت بهتر از سرمایهگذاران و افزایش اعتماد به صادرکنندگان توکن (یعنی مالکان) پروژههای واقعی، آنچه در مرحله بعدی قرار گرفت، IEO بود.
IEO
یک IEO مانند یک ICO است، با این تفاوت که کل صدور از طریق صرافیهای ارزهای دیجیتال منتخب انجام میشود. صاحب پروژه آسوده خاطر میشود زیرا میداند که توکن آنها برای هر سرمایهگذاری که به صرافی دسترسی داشته باشد در دسترس خواهد بود. اگر صرافی معتبر و تثبیت شده باشد، پشتوانه های صرافی می تواند به سرمایه گذاران اطمینان دهد که وجوه آنها محافظت می شود.
STO
IDO
DEXیک صرافی غیرمتمرکز است. DEXها به عنوان بازارسازان خودکار کار می کنند. آنها برای اجرای نقل و انتقالات وجوه به قراردادهای هوشمند متکی هستند و در نتیجه نیاز به شخص ثالث را از بین می برند. انطباق با KYC و AML نیز لازم نیست. اگرچه ممکن است بعداً وقتی چکش سقوط کرد، آنها را تحت قوانین سختگیرانه قرار دهد. به جای شناسه شخصی، تنها چیزی که هر کسی برای شرکت نیاز دارد یک آدرس کیف پول دیجیتال برای دریافت سکه مورد نظر است.
خطرات نظارتی که باید از آنها آگاه بود
مانند هر صنعت نوپا، کاربران باید از نظارت بیشتر پروژه هایشان که ممکن است تحت آن قرار بگیرند آگاه باشند. از آنجایی که آژانسهای نظارتی در کشورهای مختلف، ارزهای دیجیتال و داراییهای رمزنگاری شده را متفاوت طبقهبندی میکنند، بهتر است کاربران پیامدهای قانونی راهاندازی یک ICO را در حوزه قضایی مربوطه خود بررسی کنند. این به صاحبان پروژه و همچنین سرمایه گذاران این اطمینان را می دهد که پروژه های آنها بعداً با مشکلات قانونی روبرو نخواهند شد.
اگرچه بلاکچینهای عمومی شفاف هستند و امکان شناسایی مشتری را فراهم میکنند، اما تعداد زیادی از اقدامات مبهمسازی برای محافظت از ناشناس بودن صاحبان داراییهای دیجیتال طراحی شدهاند. با این حال، هیچ سازمانی مسئول جمعآوری و تأیید دادههای KYC درباره مشتریان، مانند نام یا آدرس آنها، یا نظارت بر تراکنشها برای فعالیتهای مشکوک در صورتی که مرکز تسویه یا تبادل متمرکز وجود نداشته باشد، نیست.
مجموعهای از قوانین جدید جرایم مالی در سراسر جهان به اجرا درآمده است که قصد دارد شکافهای موجود در چارچوبهای نظارتی و نظارتی و مبارزه با تهدیدات پولشویی را برطرف کند. پول شویی روشی است که مبالغ هنگفتی از پول به دست آمده از فعالیت های مجرمانه مانند قاچاق مواد مخدر را به وجوه قانونی تبدیل می کند.
برای جلوگیری از خطرات پولشویی، قوانین مبارزه با پولشویی در برخی کشورها وضع شده است، در حالی که در برخی دیگر اقدامات سختگیرانه تری وضع شده است. سیاستهای AML توسط تنظیمکنندهها وضع میشوند تا مجرمان را از سیستم مالی دور نگه دارند. تغییرات در ریسک پذیری فرصت هایی را برای آربیتراژ نظارتی برای بازیگران نامطلوب فراهم می کند.
این ممکن است منجر به تغییر به سمت محیط های کاری کمتر رسمی شود که به چابکی بهتر و توانایی نوآوری سریع اجازه می دهد. با این حال، دیگران ممکن است مقررات بیشتری را برای نشان دادن سلامت، ایمنی و اطمینان خود ترجیح دهند.
جاده پیش رو
با رواج اصلی ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین، آنها چشم نهادهای نظارتی سنتی را به خود جلب کرده اند. اینها شامل رگولاتورها، بانک ها و مؤسسات مالی است. همانطور که بحث شد، برخی مقررات ممکن است چیز خوبی باشد، زیرا این بازار مملو از کلاهبرداری ها و پروژه های با کیفیت پایین است. معرفی حمایت از سرمایه گذار و ثبات بیشتر از طریق مقررات ممکن است چیز بدی نباشد.
از زمان ظهور ICOها، نوآوریهای رمزنگاری در مدت کوتاهی راه طولانی را طی کردهاند. IEOها، IDOها و سایر نوآوریهای جدیدتر در زمینه جمعآوری سرمایه در اینجا هستند، و در مقایسه با سایر رویکردهای جدید مانند ICOها به سرعت محبوبیت پیدا میکنند.
چه فناوریهای جدید جذب سرمایه در آینده پدیدار خواهد شد؟ این باید دید. اما، صنعت با چشم انداز نظارتی شکل خواهد گرفت و خلاقیت ارز دیجیتال یا مالی دیجیتال، صنعت را شکل خواهد داد. در این شکی نیست. امیدواریم که آنها به نیازهای سرمایه گذاران و ناشران پروژه نیز توجه کنند.
