وبلاگ
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) چیست؟
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) یک آژانس نظارتی محسوب میشود که وظیفه حفاظت از دارایی سرمایهداران و اجرای قوانین در بازار بورس را برعهده دارد. این کمیسیون اولینبار بهعنوان نظارتکننده بر بازار اوراق بهادار تشکیل شد. هدف از تشکیل این سازمان حفاظت از دارایی سرمایهداران در برابر دستکاریهای بازار و کلاهبرداریهای احتمالی است و باعث میشود روی راهاندازی و تصاحب شرکتها نظارت دقیقی داشته باشد. برای اینکه بدانید نحوه کار این کمیسیون چگونه است و چه تأثیری روی بازارهای مالی دارد، با ادامه این مقاله از آکادمی روشنی همراه شوید تا اطلاعات بیشتری را به دست آورید.
اصول اساسی کمیسیون SEC چیست؟
کمیسیون بورس و اوراق بهادار وظیفه دارد که قوانین حاکم بر این صنعت را تفسیر و اجرا کنید. این قوانین بر دوپایه اصلی زیر حاکماند:
تصمیمگیری درست قبل از سرمایهگذاری:
سرمایهگذاران باید قبل از تصمیمگیری نهایی برای سرمایهگذاری در اوراق بهادار به تمامی اطلاعات لازم دست داشته باشند؛ بنابراین، شرکتهایی که در این حوزه فعالیت دارند باید در مورد اوراق عرضه شده، ریسکهای سرمایهگذاری و کسبوکارها اطلاعات جامع و دقیقی را در اختیار بگذارند.
در نظر گرفتن سود و نفع سرمایهگذار:
همچنین افرادی که در زمینه معاملات اوراق بهادار فعالیت میکنند باید ابتدا نفع سرمایهگذار را در نظر بگیرند و به طور منصفانه رفتار کنند. سازمان sec به طور مستقیم روی افراد کلیدی این صنعت مانند صرافیها، مشاوران، فروشندگان، کارگزاران، صندوقهای سرمایه و آژانسهای رتبهبندی شده نیز نظارت دارد و همه چیز را تحت کنترل قرار داده است.
نحوه کار و ساختار کمیسیون SEC
یک پایگاه آنلاین برای جمعآوری و تجزیه و تحلیل و بازیابی دادهها توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا راهاندازی شده است و این امکان را برای سرمایهگذاران فراهم کرده که از این طریق بتوانند به صورتهای ثبتنام، گزارشهای مالی و دیگر فرمهای اوراق بهادار دسترسی داشته باشند.
این کمیسیون از پنج عضو تشکیل شده که یکی از آنها مسئولیت ریاست و مدیریت را برعهده دارد. این افراد توسط رئیسجمهور منصوب میشوند و دوره کاری آنها به صورت پنج ساله است. البته ممکن است در صورت عدم وجود جایگزین تا 18 ماه بیشتر به خدمترسانی بپردازند. برای اینکه معلوم شود کمیسیون sec، به صورت یک کمیسیون غیرحزبی فعالیت دارد است، قانون تعیین میکند که نباید از پنج عضو انتخابی بیش از سه نفر عضو یک حزب باشند.
در تأسیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار چه هدفی دنبال میشود؟
هر بخش تشکیل شده دارای یکسری اهداف و وظایف است که در مجموع هدف کلی سازمان را تشکیل میدهد. این اهداف عبارتاند از:
تجارت و بازار
در این بخش باید یکسری استانداردهایی وضع شود تا در نهایت یک بازار منظم، کارآمد و منصفانه به وجود آيد.
امور مالی شرکت
این بخش از کمیسیون SEC باید در مورد اطلاعات مهمی و با ارزشی که در اختیار سرمایهگذاران میگذارد اطمینان حاصل کند تا افراد بتوانند به طور آگاهانه و ارادی در مورد سرمایهگذاری روی سهام یک شرکت تصمیم نهایی را بگیرند.
تحلیل اقتصادی و ریسک
بخش تحلیل اقتصادی و ریسک از سازمان SEC وظیفه دارد که تمامی جزئیات مربوط به سود وزیانهای احتمالی و نوسانات بازار را تجزیه و تحلیل و مدیریت کند تا افراد سرمایهگذار ضرر زیادی را متحمل نشوند.
اجرا
بخش اجرایی کمیسون بورس آمریکا، با رسیدگی به پروندهها و داراییهای شرکتهای مختلف وظیفه دارد قوانین و مقررات را به درستی اجرا کند. به طور مثال، در طی سالهای اخیر سازمان SEC تصمیم گرفت با توجه به افزایش سرمایهداران حوزه ارز دیجیتال، توجه ویژهای به پروندههای مربوط به ارزهای دیجیتال نشان دهد و همواره به دنبال این بوده است که قوانین مربوط به کریپتو را به درستی به اجرا درآورد.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در بازار ارزهای دیجیتال چه نقشی دارد؟
بیاعتمادی به برخی دولتها به عنوان صادرکننده ارز فیات میتواند از دلایل رشد فوقالعاده بازار ارزهای دیجیتال در طی سالهای اخیر باشد. این رشد سریع باعث شد تا کاربران این صنعت به وظایف مهم دولت یعنی همان تنظیم و مدیریت بازارهای مالی اوراق بهادار توجه بیشتری نشان دهند.
بازار فارکس هم یکی دیگر از بزرگترین بازارهای مالی ارز دیجیتال به شمار میرود که ماهیت آن در این بازار آنچنان اهمیتی دارد که باعث شده تمامی معاملاتی که در آن اتفاق میافتد روی اقتصاد کل تاثیر گذار باشد؛ بنابراین، برای ورود به این بازار نیاز است که حتما تمامی مراحل ثبت نام فارکس را به درستی انجام دهید تا اجازه ورود به این بازار مالی بزرگ به شما داده شود.
قوانین جدید در SEC چگونه وضع می شوند؟
کمیسیون SEC با در نظر گرفتن نظرات وپیشنهادات مردم در این مورد در حالی که مراحل بعدی را وضع میکند، در نظر می گیرد. سپس SEC بعد از تشکیل جلسه به بررسی نظرات مردم و همچنین نظرات کارشناسان کمیسیون بورس آمریکا یا دیگر کارشناسان موضوعی میپردازد و در نهایت این قوانین جدید را تایید و اعمال میکند.
SEC یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا به چه کسی پاسخگو است؟
این کمیسیون در برابر کنگره پاسخگو است؛ زیرا تحت قوانین فدرال از جمله قانون اوراق بهادار ۱۹۳۳، قانون بورس اوراق بهادار ۱۹۳۴، قانون شرکت سرمایهگذاری ۱۹۴۰، قانون مشاوران سرمایهگذاری ۱۹۴۰، و قانون Sarbanes-Oxley نیز کار میکند.
SEC چه کاری انجام میدهد؟
SEC در درجه اول به نظارت مشارکتکنندگان اصلی صنعت اوراق بهادار از قبیل مشاوران سرمایهگذاری و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، کارگزاران و فروشندگان و بورس اوراق بهادار میپردازد. این مسئله باعث میشود که هر یک از اطلاعات مهم بازار برای سرمایهگذاران افشا شده و در برابر جرایمی از قبیل پولشویی، تجارت داخلی و کلاهبرداریها محافظت میکند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا مسئولیت هماهنگی بین پنج بخش زیر را دارد:
- تفسیر و اجرای قوانین اوراق بهادار فدرال
- صدور قوانین و مقررات جدید و اصلاح هر یک از آنها
- نظارت و بازرسی شرکتهای اوراق بهادار، آژانسهای رتبهبندی، کارگزاران و مشاوران
- نظارت مستقیم بر سازمانهای نظارتی خصوصی در زمینههای حسابداری، اوراق بهادار و حسابرسی
- اجرای قوانین و مقررات اوراق بهادار ایالات متحده با مقامات فدرال، ایالتی و خارجی
هنگامی که مشخص شود برخی شرکتها نقضکننده قوانین اعمال شده اوراق بهادار هستند، SEC میتواند قبل از پیگرد قانونی از طریق بخش اجرایی آن، تحقیقات فدرال در مورد فعالیتهای آنها را آغاز کند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در بازار کریپتو چه موضعی را انتخاب کرده است؟
بازار ارزهای دیجیتال دائماً در حال پیشرفت و روبهرشد است که همین موضوع باعث به وجود آمدن نگرانیهای زیادی برای قانونگذاران شده است. اگر نظارتی بر این بازار صورت نگیرد، نه تنها سرمایهداران به درک خطرات سرمایهگذاری خود نمیرسند و باید متحمل ضررهای جبرانناپذیری باشند. بلکه شرکت یا افرادی که در پشت داراییهای دیجیتال در حال فعالیت هستد هم نمیتوانند به ادعاهای خود دست یابند.
دقیقاً درست مانند روشهای سرمایهگذاری سنتی، داراییهای دیجیتال هم تحت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا هستند. برخی از ارزهای دیجیتال مانند USD، تحت کنترل این کمیسیون است؛ اما از نظر سازمان SEC، بیتکوین یک دارایی غیر ایمن است که تحت صلاحیت و نظارت این کمیسیون نیست. در واقع؛ این کمیسیون تنها از داراییهایی که برای مشتریان عملیات شفافسازی را انجام میدهند، حمایت میکند. اما شرکتهای بزرگی مثل مایکرو استراتژی که یک شرکت معروف آمریکایی است، تریدرهای کلان و خردی را در حوزه کریپتو یا همان ارزهای دیجیتال دارد که آنها روی سایر ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری کرده و برای کسب سودهای بیشتر وارد این بازارهای مالی شدهاند.
سخن پایانی
همانطور که گفتیم، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (sec) روی موفقیت سرمایهگذارها و صحت اطلاعاتی که بر آن اساس سرمایهگذاری میکنند نظارت کامل دارد. پیچیدگی افزایشی در این بازارها منجر میشود sec همچنان نقش مهم و تأثیرگذاری در تضمین عملکرد بازار و منصفانه بودن تمامی شرایط برای سرمایهگذاران داشته باشد.
اگر شما هم قصد دارید در بازارهای مالی مانند بازار سهام یا یک صندوق سرمایهگذاری مشترک یا بازار رمزارزها سرمایهگذاری کنید بهتر است دورههای آموزشی مربوط به هر یک را بگذرانید تا در طول مسیر با مشکل یا چالشی مواجه نشوید. اگر قصد ورود به بازار رمزارزها را دارید، پیشنهاد ما به شما شرکت در کلاس آموزش ارز دیجیتال مشهد آکادمی روشنی است تا با آمادگی وارد این حوزه شده و ضررهای پیاپی را تجربه نکنید.