۳ سهم پیشنهادی وارن بافت برای خرید و نگهداری در یک بازار گاوی جدید

بازار گاوی جدیدی اینجاست – یا تقریبا اینجاست، بسته به دیدگاه شما. برخی سرمایه‌گذاران اعلام می‌کنند که یک بازار گاوی جدید برای S&P 500 زمانی است که این شاخص حداقل ۲۰٪ پس از افت به همان میزان یا بیشتر، احیا شود. دیگران تقاضا می‌کنند که S&P همچنین به یک بالاترین جدید برسد.

هرطور که به آن نگاه کنید، وارن بافت چندین کاندیدای عالی برای در نظر گرفتن در پرتفوی برکشایر هاتاوی (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) دارد. انتخاب‌هایی برای ۳ سهم برتر بافت برای خرید و نگهداری در یک بازار گاوی جدید به شرح زیر است:

1. اپل

   بافت بطور واضحی از اپل (NASDAQ: AAPL) خوشش می‌آید. و گنجینه اش جایی است که دلش هست. این غول تکنولوژی، به مراتب، بزرگترین صندوق برای برکشایر است.

با این حال، اپل را در بالای فهرست برای خرید و نگهداری در یک بازار گاوی جدید قرار ندارد فقط به این دلیل که بافت تا این حد از آن تعریف می کند. دو دلیل دیگر برای اثبات این مورد وجود دارد.

اول اینکه، تقریبا غیرممکن خواهد بود که یک بازار گاوی جدید S&P 500 پاهایی داشته باشد بدون اینکه سهام اپل عملکرد خوبی داشته باشد. اپل حدود ۷.۵٪ از این شاخص را تشکیل می دهد.

دوم اینکه، اپل واقعا همان چیزی است که بافت آن را “یک کسب و کار شگفت انگیز” می نامد. این شرکت فقط مشتری ندارد؛ طرفدار دارد. آیفون اپل در مرکز یک اکوسیستم عظیم از محصولات و خدمات قرار دارد.

نگذارید کاهش درآمد سه ماهه سوم سال مالی ۲۰۲۳ اپل شما را گمراه کند. این شرکت همچنان چشم انداز بلندمدت خوبی دارد.

2. آمازون

   نه، بافت شخصاً تصمیم نگرفت که برکشایر اولین بار در آمازون (NASDAQ: AMZN) سرمایه‌گذاری کند. با این حال، او این شرکت را تحسین می‌کند.

ممکن است عجیب به نظر برسد که آمازون را با سهامی که امسال به طرز شگفت‌آوری اوج گرفته است، یک داستان بازگشت به حالت اولیه بنامیم. اما به نظر من این توصیف مناسب است. آمازون واقعاً کسب و کار خود را پس از متحمل شدن یک رکود نیمه‌کاره در حال بازسازی است.

این موضوع به ویژه در سود خالص شرکت مشهود است. آمازون در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۲، ۲ میلیارد دلار ضرر کرد. هفته گذشته، سود ۶.۷ میلیارد دلاری را در سه‌ماهه دوم ۲۰۲۳ گزارش کرد.

داستان در مورد جریان نقد آزاد نیز مشابه است. آمازون جریان نقد آزاد ۷.۹ میلیارد دلاری را در ۱۲ ماه منتهی به ۳۰ ژوئن ۲۰۲۳ تولید کرد، در مقایسه با خروج نقدی ۲۳.۵ میلیارد دلاری در دوره ۱۲ ماهه یک سال قبل از آن.

فکر می‌کنم هوش مصنوعی (AI) باد بادک‌بان بلندمدت قابل توجهی برای کسب و کار ابری آمازون خواهد بود. و انتظار دارم چابک‌سازی در ماه‌های اخیر ادامه یابد و منجر به بهبود سودآوری شود.

3. گروه مارکل

   گروه مارکل (NYSE: MKL) به درستی می‌تواند یک “نسخه کوچک‌تر” از خود برکشایر هاتاوی نامیده شود. این شرکت یک کسب‌وکار بیمه‌ای بزرگ دارد، در یک مجموعه متنوع از سهام سرمایه‌گذاری می‌کند و در کسب‌وکارهای دیگر نیز سرمایه‌گذاری می‌کند.

دقیقا مثل برکشایر – تقریباً. دو تفاوت کلیدی بین مارکل و برکشایر وجود دارد که به نظر من آن را یک سهم عالی بافت برای خرید و نگهداری در یک بازار گاوی جدید می‌کند.

مهم اینکه، مارکل بسیار کوچکتر از برکشایر است. ارزش بازار آن کمتر از ۲۰ میلیارد دلار است که در مقایسه با ارزش بازار حدود ۷۸۰ میلیارد دلاری برکشایر، عملاً ناچیز است. مارکل به دلیل اندازه کوچکش، مسیر رشد آسان‌تری دارد.

مارکل همچنین به طور تهاجمی‌تری در سهام رشد سرمایه‌گذاری می‌کند تا برکشایر. این شرکت سهام شرکت‌هایی مانند الفبا و متا پلتفرمز (همچنین هم اپل و هم آمازون) را در اختیار دارد، همه آنها باید در یک بازار گاوی جدید عملکرد خوبی داشته باشند. همچنین انتظار می‌رود کسب و کار اصلی بیمه تخصصی مارکل به خوبی پیشرفت کند.